탐방왕

"한편 이러한 시장 상황 및 실적 성장 추세는 4분기에 이어 27년에도 지속될 것으로 예상됩니다. 내년에도 일시오 지속 강세로 인한 MLCC 패키지 기판의 타이트한 수급 상황이 더욱 심화될 것으로 예상되며 고용량 고전압 MLCC 및 대면적 고다층 FCBGA 등 고부가 제품 수요도 더욱 큰 폭으로 증가하여 평균 판가 상승 추세가 상당 기간 지속될 것으로 전망됩니다." - 삼성전기 4Q26 컨퍼런스콜 중

삼성전기 컨콜 中 - 4분기 MLCC, FC-BGA는 3분기 대비 공급부족이 한층 더 심화될 것

"4분기 역시 빅테크 고객사들의 차세대 AI 서버 중심 인프라 확대 및 관련 부품의 고용량화, 고다층, 대면적화 등 고사양화가 지속되면서 MLCC와 FC-BGA의 타이트 수급 상황이 3분기 대비 한층 더 심화될 것으로 전망됩니다." - 삼성전기 4Q26 컨퍼런스콜 중

"이번 대규모 증설로도 고객사 수요를 모두 충족하기 어려워서 추가 물량 확대 요청이 지속적으로 들어오고 있습니다." - 삼성전기 4Q26 컨퍼런스콜 중

SK하이닉스 JP모건 작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang) 3Q26 매출액은 104.6조원, 영업이익은 83.3조원으로 분기 기준 사상 최대 실적을 기록했으며, 시장 컨센서스와 당사 추정치를 각각 9%에서 16% 상회함. 원화 강세에 따른 환율 부담에도 불구하고 서버용 DRAM과 기업용 SSD의 평균판매가격 상승 및 예상보다 높은 출하량이 실적 호조를 견인함. DRAM ASP는 전분기 대비 20% 후반 상승해 당사 예상치 20%를 상회했으…

FOMC JP모건 작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang) 다음 주 FOMC에서 정책금리가 3.75%에서 4.00%로 동결될 것으로 예상함. 해먹과 로건은 금리 인상을 주장하며 반대표를 행사할 것으로 전망하며, 카시카리도 인상 소수의견에 동참할 가능성이 있음. 다만 기본 시나리오는 카시카리가 이번 회의에서는 반대표를 행사하지 않는 것임. 이번 동결은 긴축 종료보다는 지난달 금리 인상이 경제에 미치는 영향을 추가로 확인하기 위한 일시적인 관망으…

엔비디아 모건스탠리 작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang) 당사는 이번 주 개최된 엔비디아 GTC 베를린 행사에 참석한 이후 엔비디아가 반도체 공급망, 데이터센터 부지 및 전력 확보, 자금조달 문제를 효과적으로 관리하고 있으며, 오히려 이러한 산업 내 제약 요인이 엔비디아의 경쟁우위를 강화하는 기회로 작용할 것으로 평가함. 차세대 Vera Rubin 플랫폼의 상용화가 본격화되는 가운데 AI 인프라 수요는 여전히 매우 강한 상황임. 경영진은…

 일본 전자전기 모건스탠리 작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang) 10월 12일부터 16일까지 홍콩과 싱가포르에서 기관투자자 대상 32건의 개별 미팅과 그룹 미팅을 진행한 결과, 일본 전자부품 업종에 대한 상향식(바텀업) 관점의 긍정적인 시각은 유지되고 있으나 금리 상승과 밸류에이션 부담 등 거시경제 요인에 따른 신중론이 점차 확대되고 있음. 개별 제품과 최종 수요처를 분석한 실적 전망에서는 업종 전반의 상당한 이익 성장이 예상되지만, 포…