[한투증권 김명주] 유통/화장품/생활소비재

기업회생 절차를 밟고 있는 홈플러스가 이달 진행한 희망퇴직을 취소하기로 했다. 신청자에게 약속한 밀린 급여와 상여금을 마련하지 못해서다. 30일 주기로 했던 8월 밀린 월급 75%의 지급도 미뤘다. 떠나는 직원에게도, 남은 직원에게도 줄 돈이 바닥난 셈이다. https://biz.chosun.com/distribution/channel/2026/10/29/VD7LNAEEORCAFNRGC2KDTXDRPU/?utm_source=naver&utm_medium=orig…

2026.10.29 16:53:37 기업명: 아모레퍼시픽(시가총액: 7조 2,531억) A090430 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 11,295억(예상치 : 11,357억/ -1%) 영업익 : 1,152억(예상치 : 1,164억/ -1%) 순이익 : 562억(예상치 : 867억/ -35%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 11,295억/ 1,152억/ 562억 2026.2Q 11,759억/ 1,173억/ 934억 2026.1…

[한투증권 화장품/유통 김명주] 일본 화장품 수입국 중 한국 점유율 추이(HS Code 3304) 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics - 26년 9월 한국 점유율: 46.2%(-3.5%p MoM, +3.8%p YoY) 감사합니다. 김명주 드림

[한투증권 유통 김명주] 매크로 불확실성에 따라서 시장 전체 수급이 좋지 않은 상황이기 때문에 유통 섹터에서 투자종목 찾기가 쉽지 않은 상황입니다. 다가오는 3분기 실적 또한 큰 서프라이즈를 기대하기 힘들기 때문에 실적 모멘텀으로 섹터를 접근하기도 어렵습니다. 이렇게 불확실성이 높은 상황에서는 주가 하방이 탄탄하고(다른말로 하면 팔사람이 없는), 상황에 따라서 업사이드 리스크가 부각될 수 있는 종목이 유리한 구간이라 판단합니다. 대표적으로 섹터에서는 이마트입니다…

[한투증권 유통 김명주] 호텔신라가 26년 3분기 실적을 발표했습니다. 연결기준 영업이익이 시장 기대치를 4.3% 하회했습니다. 호텔은 시장 기대보다 양호했으나, 면세 부문이 다소 아쉬웠는데, 이는 1) 원화 강세에 따른 원가율 훼손과 2) 따이공 비수기 아쉬운 매출 흐름 때문입니다. 원화 강세가 나타나고 있으나, 다행히 인바운드 모멘텀(Q)는 변함없기 때문에 호텔 부문 ADR 흐름은 3분기에도 견조했고, 4분기에도 견조할 걸로 판단합니다. 다만, 면세산업의 상…

[한투증권 유통/화장품 김명주] 호텔신라 3Q26 Review: 주가 회복에는 시간이 걸릴 전망 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 영업이익이 시장 기대치를 4.3% 하회 - 3Q26 연결기준 매출 9,590억원(-6.5% YoY), 영업이익 552억원(+382.5% YoY, OPM +5.8%)으로 컨센서스는 4.3% 하회, 당사 추정치에는 부합 - 따이공 비수기 영향과 원화 강세 등에 따른 원가율 훼손으로 면세부문(DF)…

[한투증권 유통/화장품 김명주] 26년 9월 주요 유통업체 매출 동향 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 아쉬운 수급 환경, 마땅한 선택지가 없을 땐 손익비가 좋은 종목으로 - 28일 발표된 9월 주요 유통업체 매출은 전년동기대비 4.5% 증가. 오프라인 +5.1%, 온라인 +4.0%로 시장 기대 수준의 매출 흐름 - 7월부터 이어진 원화 강세로 외국인 일인당 지출금액 증가폭이 둔화되고 8~9월 아웃바운드는 회복세. 백화점…

[한투증권 화장품/유통 김명주] 주요 국가 아마존 뷰티 Top 100 내 브랜드별 제품 수(10/29) 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics 1. 에이피알 Top 100 내 제품 수: 미국 6개, 영국 5개, 독일 3개, 프랑스 9개, 스페인 10개 <브랜드별 제품 순위> - 제로모공패드: 미국 3위, 영국 2위, 독일 20위, 프랑스 15위, 스페인 12위 - PDRN 젤리 마스크팩: 미국 17위, 영국 5위, 스페인 60위 -…