교보증권 리서치센터

안녕하십니까, 교보증권 은행/증권/보험 담당 김지영 센터장입니다.신한지주(055550)는 3분기 비이자부문 이익감소와 대손전입액이 증가하였으나, 견조한 이자이익 증가 기반의 이익 실현이 기대됩니다. 업종내 Top picks도 유지합니다. <3Q26 Review: 연간 목표달성에 따른 결산배당금 상향 기대> - 3분기 당기순이익(연결) 1조 5,846억원(YoY +11.3%) 기록 - 견조한 이자이익 증가와 전분기대비 비이자부문 이익 감소 폭 축소되며 YoY 성장…

안녕하십니까, 교보증권 은행/증권/보험 담당 김지영 센터장입니다. iM금융지주(139130)는 전분기 주식시장 호황에 따른 비이자이익이 크게 증가한 기저효과가 발생하며 이익이 감소하였습니다. 투자의견 매수 유지하며 목표주가는 22,000원으로 소폭 하향 조정하였습니다. <3Q26 Review: 우량자산 위주 성장이 가시화되고 있어, 긍정적> - 3분기 당기순이익(연결) 1,207억원(YoY -1.45%) 기록 - 이익은 견조한 흐름을 보이는 추세 <투자의견 매수…

안녕하십니까, 교보증권 은행/증권/보험 담당 김지영 센터장입니다.JB금융지주(175330)는 전분기 자본시장 호조에 따른 비이자이익에서 기저효과가 발생하였으나, 견조한 이자수익 및 충당금전입액이 감소하며 YoY로 소폭 개선된 실적을 기록했습니다. <3Q26 Review: 견조한 이익 체력이 돋보인 3분기 실적> - 3분기 당기순이익(연결) 2,100억원(YoY +0.8%) 기록 - 견조한 이자수익 및 충당금전입액 감소하며 YoY 소폭 개선세 <목표주가 38,00…

[교보증권 IT 미드스몰캡 박희철 / IT 최보영] *2026년 10월 넷째 주 전기전자 Weekly - 섹터에 대한 우려가 고조되며 주가 부진이 지속되고 있으나 분위기 반전 가능성 고조 - 핵심은 Anthropic의 2분기 흑자 관측에 따른 AI 사업 수익성에 대한 우려의 완화 - 또한 금주는 대형 빅테크와 대형 테크 기업들의 실적 컨퍼런스 등이 존재 - AI에 대한 우려 속에서 빅테크들의 실적 발표를 통해 산업의 방향성을 재확인 가능 - 본격적인 실적 발표…

[교보증권 자동차/전력기기/로보틱스 김광식] ▶️ 에스엘(005850): 주주환원으로 막고, 신사업으로 확장 - 글로벌 PEER 대비 할인 사유였던 낮은 배당성향의 해소로 밸류에이션 하단을 지지하고, 로보틱스 사업을 통한 확장을 전망합니다. 1) 3Q26 Preview: 부정적 외부 환경 반영 - 매출액 1.3조원(+1.5% YoY), 영업이익 745억원(+9.0% YoY, OPM 5.6%) 추정하며 컨센 하회 전망 2) 로보틱스, 양산 물량 매출 인식 시작 -…

[교보증권 제약/바이오/의료기기 정희령] ■ 한미약품(128940): 북경한미 회복이 필요 - 집중구매 비대상 품목으로 27년 신제품 출시 예정이며, 연내 채권 정상화를 목표로 하며 북경한미 회복이 필요하다고 판단합니다. ■ 3분기 매출액 3,774억원, 영업이익 378억원 기록 - 매출액 3,774억원 (YoY +4.2%), 영업이익 378억원 (YoY -31.4%, OPM 10.0% 기록하며 컨센서스 하회. 제넨텍향 기술이전 계약금 이연에 기인 ■ 투자의견…

[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은] Kyobo Daily Market Monitor * 국내 채권시장, 미국채 약세·FOMC 경계감에 금리 하락 되돌림 예상 글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 약세 마감. 견조한 경제지표를 반영하는 가운데 FOMC를 앞둔 경계감이 확대되면서 금리 상승. 다만, 이후 미국채 장기물 바이백 최대 한도 시행에 장기물 금리는 상승폭 일부 축소. 미국 CB 소비자신뢰지수는 91.7로 전월 대비 7.5pt 상승하며, 시장 예상치(8…

[교보증권 경제/환율 위재현] *2027년 경제/환율 전망: 높아진 리스크, 지속될 사이클 - 미국 경제는 2027년에도 2%대 성장 지속될 전망. AI 투자 사이클에서 가장 우려스러운 부분은 조달 시장의 경색. 다만 자금조달 경로의 다변화와 가산금리 결정 구조 측면에서 보면 아직까지 산업 전체 조달비용 상승으로 확산되지는 않은 상황. 한국 경제는 올해 3.7%의 강한 성장이 예상. 수출 증가율은 둔화에도 내수 소비 회복과 대규모 정부지출이 성장률을 뒷받침 할…