영리한타이거의 리포트 정리🐯

인버터는 특수변압기와 함께 사용되어야 한다

<산일전기> -초고압변압기가 Full CAPA에 도달하면서 특수변압기 시장에 새로운 기회가 열림. -중국산 인버터 퇴출이 시작되면서 미국에 공장을 둔 비중국 OEM이 빈자리를 채우고 있음. -경쟁 부품사는 모두 만석인 반면 동사는 6개월이라는 빠른 납기와 넉넉한 CAPA 보유. -블룸향 수주는 동사가 AIDC 시장에 들어선 첫 발걸음일 뿐, 동사의 진짜 무대는 구조적으로 커지는 BTM 시장 전체다. -동사의 AIDC 영토는 이제 막 넓어지기 시작했다.

시장 성장 속도가 신규 캐파 유입보다 빨라 공급량이 줄어들 리스크는 적음

삼성전자 메모리 밸류체인

AI 추론 사용 증가로 서버용eSSD 수요 증가 추세 전망

한양디지텍 영업이익 추이 전망

<한양디지텍> -삼성전자 범용 DRAM 중 서버향 비중이 26년 50%-> 28년 64%로 높아질 전망. -D램은 모듈로 조립되어야 서버에 탑재가 가능. 삼성전자는 후공정 자원을 HBM에 집중하며 모듈 조립은 외부로 돌리고 있음. -외보 모듈 조립 물량이 연평균 39% 늘어날 것으로 전망됨. -한양디지텍의 증설+ 인력 확충은 경영진의 확신을 보여주고 있음.

SOCAMM 시장 내 경쟁사 비교