KK Kontemporaries

대만에 있는 매니저도 맨날 코스피만 보고 있다고

한 글로벌 투자자왈: "작년부터의 흐름을 살펴보면, '채권 금리 및 주식 급등'과 '채권 금리 하락 및 리스크 오프(위험자산 회피)' 현상 모두 한국 시장에서 출발했다. 따라서 이번 주식 시장의 바닥 역시 한국에서 먼저 형성될 가능성이 높다." --- 얼마전에도 JP에서 "저희 파생상품(spec) 영업부에 따르면, 최근 몇 달 동안은 국채 금리가 주식 시장을 움직였지만, 최근 며칠간은 반대로 코스피가 미국 국채 시장을 움직이고 있습니다. 코스피가 글로벌 위험 선…

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외국인들이 잠잠해지니 국내 기관쪽에서 터지는 한주네요 그래도 higher lows? 🥹 https://t.me/kkkontemp/2762

*통방: 올해와 내년 성장률, 지난 8월 전망 상당폭 상회 예상 매파적 발언으로 채권 선물 음전했으나 주식도 함께 빠지는 채권 금리 빠질때는 경기 성장이 꺽인다고 빠지고 경기가 좋아진데도 빠지고 - 투심이 약하긴 하네요

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계속 하던 이야기와 비슷한 맥락인데 반도체 비중이 포트폴리오에서 너무 커져서 조정이 나오면 강제 매도를 해야했던 펀드들, 이는 가격 왜곡을 일으킬 가능성이 높았을 -- JPM: Flow and Liquidity - 반도체 비중이 얼마나 커졌는지, 그리고 그 결과 risk capital에서 차지하는 비중이 얼마나 커졌는지를 설명함 (Figure 4) - 상승 국면에서는 헤지펀드의 포지셔닝이 높다는 신호로 해석될 수 있으나, 조정 국면에서는 헤지펀드의 엄격한 리스크…

주식쟁이가 아닌 크레딧 애널리스트가 쓴 코어위브 해부 https://www.junkbondinvestor.com/p/coreweave-crwv-34-billion-of-equity