딘스티커 Dean's Ticker

“2290억 달러” 앤스로픽이 보유한 현금과 조달 자금을 취합한 총액입니다. $229B 중 거의 대부분이 컴퓨트 인프라에 투입될텐데요. 어제 칩/전력 등 AI 하드웨어 밸류체인이 오른 배경입니다 그럼에도 아직 컴퓨트 지출 대비 27%에 불과합니다. 컴퓨트 약정 잔액을 단순 합산할 시 $855B, 앤스로픽이 가용할 수 있는 자금은 아직 1/3 이하입니다. 이번 공모액으로 얼마나 더 실탄을 확보할 수 있을지가 관건입니다 "추가 자금조달이 예상보다 빨리 필요할 수 있…

앤스로픽 상장신고서(S-1)가 나왔습니다 진부한 얘기 말고 이들이 언급한 리스크 요인부터 짚어보겠습니다. 우선 매출 관련입니다 ① 매출 성장률은 시간이 지나면 하락할 것, 예상보다 크고 빠르게 떨어질 수 있다. 최근 성장은 초기 채택 역학일 수 있음 ② 토큰 과금(소비형) 매출이 당분간 매출의 대부분을 차지할 것. 1H26 기준 토큰과금 매출은 $13.1B(작년 말 대비 +245%)로 전체의 80% 차지 ③ 9M26 매출의 5~7%는 사용정책·상업약관 위반 고객…

삼성전자·SK하이닉스, 엔비디아향 HBM4 8단 2Q27 출하 - 현재 주력은 HBM4 12단이지만, 올해 3분기 HBM4 8단 논의하면서 8단도 병행 출하하기로 결정

미확정 공시 - 2026년 10월 26일자 동아일보에 보도된 "SK하이닉스, 日 키옥시아 지분 차익 16조원 특별배당 추진" 기사에 대한 해명공시(미확정) 입니다. - 당사는 추가 주주환원 방안에 대해서 이사회 결의를 거쳐 2026년 10월 28일 3분기 실적발표 시 발표할 예정입니다. https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261026800118

[단독] SK하이닉스, 日 키옥시아 지분 차익 16조원 특별배당 추진 - 키옥시아 매각 차익 20조 중에 80%를 특별배당 지급 추진. 이틀 뒤 28일 3분기 실적 발표에서 이 계획을 발표할 예정

미국 데이터센터 중 35%만이 실제로 건설될 것 - 번스타인 리서치는 미국 내 계획된 500GW 규모의 데이터센터 용량 중에 실제로 건설될 규모는 170GW에 그칠 것이라는 분석을 내놓음 - 이처럼 실현 가능성이 낮으면서 거창한 데이터센터 계획이 판치는 상황을 브래그(허풍) + 와트(용량단위) = ‘브래그와트’라고 명명 - 번스타인은 위성 이미지를 통해 건설 현황을 추적하는 아테리오의 정보를 활용해 북미 전역의 7000개 이상 데이터센터를 분석했음 - 신생 데이…

배달기업 인스타카트 통매각 추진…주가 +9% - 미국 식료품 배달 플랫폼 기업인 인스타카트(모회사 메이플베어·CART)가 현 시가총액 $12B보다 30~40% 프리미엄 붙은 $16B~$17B에 매각을 추진하고 있음. 이는 2021년 비상장 당시 $39B에 달했던 것보다 1/3가량 낮은 수준임 - 적자보다는 성장성이 문제. 인스타카트 매출은 2023년 YoY 19% 성장했지만 2024년과 2025년은 YoY 11%에 그쳤음. 경쟁업체인 도어대시는 YoY 28%,…

AI판 치킨게임이 시작된다 - 오픈AI가 앤스로픽보다 가격을 낮추려는 전략이 어느정도 성과를 거두고 있음 - 오픈AI가 연간 $100M 이상 엔터프라이즈 계약을 맺을 경우 20~30% 또는 30% 이상 할인을 제공하면서임 - 앤스로픽은 2Q26 기준 매출액 $11.5B 가운데 컴퓨팅 비용만 $5.6B일 정도로 가격결정력을 유지하면서 고마진 사업을 추구하고 있지만 - 오픈AI는 2026 컴퓨팅 비용이 연 매출을 상당히 초과할 정도로 할인과 무료 크레딧으로 고객사…